再好的东西，也经不起某些人的糟蹋。继香港101/105投资连结型保险之后，现在又看到有些人在乱买美国Voya指数型万能寿险。这次鉴保家博主一定要来特别来鉴定一下。

首先申明，博主写出此文，并不是想辩解某个产品的好与坏，是国内保险好，还是香港保险好，还是美国保险更好。所有这些产品博主均有涉及，我们只是想提醒一下，境外的保险产品的复杂度要远高于国内的保险产品，不能只看利益，不看风险，以免遭受损失，因为保险是一辈子的事情。

美国VOYA指数型万能寿险（Voya Indexed UniversalLife-Global Choice），简称Voya IUL-Global，是一个结构设计非常不错的保险产品，顾名思义这款产品的优势在于所投保费可以挂钩全球的几大指数，可以获得较高的预期收益和高额的保障利益。

但是，这类产品的风险点在哪里呢？我使用近日一位咨询客户的实际案例来说明一下：

这位客户，选择Voya IUL-Global Preferred Proposal 计划，她申请到的寿险保障额度为300万美金。而她只需要支付年保费37350美元，缴费期10年，合计37万美金。

利益一：巨大的保障杠杆：300万美金/37万美金=8.1倍杠杆。

——8倍杠杆的寿险保障是非常非常高的，相比传统寿险同样的情况大约只能购买到2-3倍保额。

利益二：在享有300万美元人寿险保障的同时，客户缴费期满还能领取每年35000美元的养老年金，直至终身。

——年金回报率高、回报时间快、回报期长。

讲到这里，几乎所有的客户都会质疑，真的有这么好么？——有图为证，可以哦！

顾问师会说，看Outlay 35544美元到100岁，身故保障（Net Death Benefit）还有471万美金。哇~~，太棒了。

对不起，请注意右上方的小框标示“9% 2Year Global”——意思是，在年化收益9%的情况下可达成。

那如果没有9%呢？——那就惨了，如下图：

如果收益率5.5%的情况下，年金35544只能领取到第18年（59岁），账户价值为零，300万保障就没有了。

如果收益率7.75%的情况下，年金35544只能领取到第23年（64岁），账户价值为零，300万保障就没有了。

所以说，300万美元的人寿保障和35000元的终身年金这两大利益的享受是有前提条件的哦——9%的年化收益率。至于9%的收益率达成的几率有多少，我们不做辩解，由客户来判断和抉择。

这样一个这么好的产品设计成这样子的方案，其实对客户的风险规划是非常不利的，一旦无法达到预期的收益率，这个方案的设计会侵蚀到投入的本金，这一点是与传统寿险最大的差异，也是最大的风险点。

这个产品本应有更好的设计方案，一个顾问师应该使用掌握的专业知识去协助客户，而不是去忽悠客户。