對於辛勤工作的老百姓，都希望在退休後有一份穩定的退休收入，安享晚年。然而並不是大部分人都能享有終生退休金的“特權”。

那麼，沒有如此“特權”又希望能夠安度晚年的人該何去何從，年金就成為了一個非常好的選擇。年金就是一個擁有“安全氣囊”的退休賬戶。年金有很多優點，比如固定的終身收入，延稅的優點等。但還是需要更加全面的了解年金，才能為自己的退休計劃作出明智的決定。

年金（Annuity）是什麼呢？

 

Annuity（年金）從性質來講是一種保險產品，是由人壽保險公司所提供的一種供人們退休儲蓄使用的工具。

 

年金是由金融機構創建並且出售，金融機構在接受並投資個人資金，然後在一定年先後支付一定的現金給投保人。

 

年金分為兩個階段，第一個是積累階段，第二個是支付階段。在積累階段，年金起到了一個很好的延稅的作用。

一、年金的積累階段

在年金的積累階段，客戶可以選擇一次性付款（Single Premium）或者分期付款。可以選擇用Non-qualified Plan 裡面的資金來購買，或者用Qualified - Plan ，如401k和IRA, 裡面的資金來購買。雖然年金有延稅的作用，但是不同的資金來源，在提領階段稅收的方式是不一樣的。

二、年金的提領階段

年金的提領方式多種多樣，投資者可選擇一次性進行提領，也可分為10年、20年甚至終生提領。投資者可依據合約規定，並視自己需求和經濟狀況酌情考量。這意味著，在剛投資年金的時候，投資者無需立即決定以何種方式進行提領，可在有意願提領時再行考慮。

另外一點值得提出的時候，如果客戶選擇將年金年金化（Annuitization），年金一旦年金化，該年金合同就等終止，之後所支付的部分其實是保險公司支付給投保人的保險金。 如果客戶選擇了保證終生收入附加條款”（Guaranteed Lifetime Income Rider），就避免了年金的年金化，年金合同還續存，客戶可以只要投保人還活著，哪怕年金中的Accumulation Value 或者 Income Value 全部用光，保險公司也要繼續為投保人每年/每月按照原有規定的金額支付養老金，活到老付到老。

年金產品的類型有哪些？

 

美國年金產品類型根據不同的標準有不一樣的分類。如果按照什麼時候開始取錢的標準來分類，年金可以分為即取年金（Immediate Annuity）和 遞延年金（Deferred Annuity）

 

1、即取年金 （Immediate Annuity）

正如同它的名字，即取現金的投保人立馬投錢，立馬取錢。即取年金是沒有積累階段，而是投保人一次性投入一筆的保費（Single Premium），從第二年開始馬上提起。這類型的年金比較適合已經到了退休年齡的人，因為投保人在購買年金後可以每個月領取一定金額的年金，一直領到過世。

 

2、遞延年金（Deferred Annuity）

延遲年金分為兩個階段，第一個階段是積累階段，在這個階段，客戶可以選擇一次性投入一筆保費（Single Premium）, 也可以選擇分期投入保費；而第二個階段是支付階段，這個階段一般不會如同即取年金一樣，在投保的第二年馬上開始，而是會延期一段年份後（10年，15年或20年等）投保人開始提取收入。在積累階段，年金裡的收益部分是不需要繳稅的，因而有延稅的優勢；而在提取的時候才需要針對收益部分繳稅。有一點需要特別注意，那就是延遲年金的提取年份一定不能是在59.5歲前，否則會有10%的聯邦稅的罰款產生（除非有特例）。

 

另外，目前美國市場上最主流的年金品類有三種：浮動年金（variable annuity）、固定年金（fixed annuity）、指數年金（indexed annuity）。

 

1. 浮動年金(Variable Annuity)

浮動年金主要是保險公司在扣除一定費用後，投入一個分別的賬戶，年金所有人可以選擇不同的投資，主要是股票或基金。這種年金的最大特點就是隨著市場波動，上下起伏可以很大，本金沒有保證，並且費用較高，而且風險由年金領取人來承擔，賺與賠直接影響現金賬戶以及付給年金領取人的金額數量。

 

2. 固定年金(Fixed Annuity)

固定年金就如同銀行中的定期存款，但這是一種專為退休而設定“存款”。固定年金的收益不會隨著市場起伏，本金也不會損失，保險公司保證給你一個最低的 利息，大於在2% - 3.25%之間，不會賠錢，但是利息可能剛夠彌補通貨膨脹，但卻無法帶來更高的回報。

 

3. 指數年金(Indexed Annuity)

指數年金是從2008年開始在美國風靡起來的。最大的特點就是做到了“保本不賠”。該賬戶的資金和股市指數（通常為標普500）的表現相掛鉤，如果市場表現好，掛鉤指數上漲，那麼年金領取人可以獲得年金合同規定的上限（cap）以下的收益；如果掛鉤指數下跌，那麼年金所有人賬戶中的本金和已賺到的利息和紅利免受影響。

有關年金的稅務問題

 

文章前面有講到年金分為兩個階段，積累階段和提取階段。

 

在積累階段，一般來說投入的本金和利息是不需要繳稅的。除非投保人選擇提早解約（surrender），如果是Non-qualified的年金，那麼投保人需要就保單中收益的部分繳納所得稅，而不需要針對保單的本金來繳稅。如果只是部分提取的話，那就需要根據Last in, First Out(LIFO)的原則來納稅。也就是說，從年金中的收益部分會先被提取，並且繳納所得稅；直到收益部分都被提領完後，才開始本金部分的提取，而本金部分的提取不需要繳稅。如果是 Qualified 的年金，那麼所有提取出的部分都需要納稅。

 

在提取階段：

1) 如果客戶選擇將年金年金化，年金化期間，在Non-qualified 的年金中，因為本金已經是稅後收入的投資，因而不需要納稅，只有收益才需要納稅。應納稅和非應納稅的部分分別是多少由排除比率（Exclusion Ratio）來決定。

排除比率（Exclusion Ratio）= 投入的本金/預期收益

 

排除比率（Exclusion Ratio）越高，所付的稅就越少，因為這時收益的部分比較少。在Qualified 的年金中，因為本金是未納稅的，因而提取的部分全部都需要納稅。

 

2) 如果客戶選擇“保證終生收入附加條款”（Guaranteed Lifetime Income Rider），在Non-qualified 的年金中，將會以LIFO(Last In, First Out)的方式納稅，也就是說保險公司會將收益的部分先讓投保人提取，投保人需要為收益的部分納稅，而等到所有的收益都提取完後，再來提取本金部分，本金部分不需要納稅。而對於Qualified 的年金中，所有的提取部分都需要納稅。這裡有一點是值得注意的：如果是用Guaranteed Life Time Rider 取錢的話，一旦開始拿錢，馬上就需要繳稅。

為什麼要購買年金？

一、年金是解決人們“活太久”的“養老保險箱”

與人壽保險剛好相反，年金是解決人們“活太久”的“養老保險箱”。按照美國社會保險局的統計，65歲的男性有20%的機會會活到90歲，而65歲的女性有30%的機會活到90歲。隨著人們的壽命增長，退休金是否夠用就是一個迫在眉睫的問題。而年金在支付階段開始後，可以給投保人固定年限的收入或者終身的收入。如果您選擇了後者，那麼久可以享受一定數目的終身退休金，直到去世為止。

二、年金在積累階段的延稅優勢

年金在積累階段可以起到很好的延稅的作用。投保人在積累階段投入到年金中的錢是不需要附稅的，只有等到支付階段開始後才需要繳納收益部分的所得稅。並且，跟其他的延稅退休賬戶不同的地方是，年金是沒有投保額的上限的。

年金熱門產品介紹

L 1 - 公司

產品重點：

a) 可投保年齡為35-80歲

b) 最低投保額：$25,000美元

c) 在85歲或者保單第10年（選擇更早的）給予5.00% 年複利

d) 可從第一年開始領取

L 2 - 公司

產品重點：

a) 可投保年齡：35 - 80 歲

b) 最低投保額：$10,000

c) 最高投保額：

35-70歲 - $1,000,000

71-75歲 - $750,000

76-80歲 - $500,000

81-85 歲 - $250,000

d) 不論qualified，non-qualified或 pension plan都可以用來做這款年金

e) 在Income Base 上面有一次性的14%的獎金

f) 所有匯總年份（Roll-up years）的7%的單率匯總率（rollup rate）；匯總年份可以達到客戶領取年金收入或者到保單20年期

g) 可從第一年開始領取收入（但是至少要滿55歲）

h) 適合需要從前10年需要領取收入的客戶

A 1 - 公司

產品重點：

a) 可投保年齡為0-80歲

b) 最低投保額：$10,000

c) 在合約第一年所繳保費有22%的獎勵

d) 合約有效期內無論是固定或是指數型年金將一直有50%的利息獎勵

e) 無附加費用

f) 不論qualified或non-qualified 都可以用來做這款年金

A 2 - 公司

產品重點：

a) 可投保年齡：50 - 75 歲

b) 最低投保額：$25,000

c) 合約生效1-10年，所繳保費按每年7.5%單利率計算

d) 在第10年，Income Base 會保證增長到已付保額的200%

e) 會有每年0.95% of Income Base 的費用

A 3 - 公司

產品重點：

a)  可投保年齡為35-80歲

b)  最低投保額：$10,000

c)  合約生效1-10年，所繳保費按每年10%單利計算；11-20年，所繳保費按每年5%單利計算。

『 市場上的年金產品種類多樣，大家在選擇購買年金的時候，除了要考慮好自己購買年金的需求以外，一定要找專業人士來為您的在購買年金的時候做專業的規劃。奧淇國際金融/美國宏盛保險與理財公司擁有眾多高年資並熟悉財務管理的專業團隊，如果您想咨詢有關年金方面的問題，歡迎聯繫我們。』

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